الأسهم خيارات مع ارتفاع دلتا

يمكن أن تكون قيم دلتا دلتا إيجابية أو سلبية تبعا لنوع الخيار. على سبيل المثال، يتراوح الخيار دلتا لخيار الاتصال من 0 إلى 1، لأنه كلما زاد الأصل الأساسي في السعر، تزداد خيارات الاتصال في السعر. وضع دلتا الخيار دائما تتراوح من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، تنخفض قيمة خيارات وضع. على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع يحتوي على دلتا من -0.33، إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بنسبة 1، فإن سعر الخيار وضعت تنخفض بنسبة 0.33. في الممارسة العملية، مساعدي البرمجيات الحاسوبية حسابات سريعة. من الناحية الفنية، قيمة دلتا الخيارات هي المشتقة الأولى من قيمة الخيار فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي. وغالبا ما يستخدم دلتا من قبل المتخصصين في الاستثمار والتجار لاستراتيجيات التحوط. دلتا أمثلة السلوك دلتا هي إحصائية هامة لحساب لأنها واحدة من الأسباب الرئيسية أسعار الخيار تتحرك بالطريقة التي يفعلونها. سلوك الدعوة وخيار دلتا الخيار يمكن التنبؤ به للغاية ومفيد جدا لمديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد. يعتمد سلوك دلتا خيار الاتصال على ما إذا كان الخيار في المال، وهذا يعني أن الموقف مربح حاليا، في المال، وهذا يعني أن سعر الإضراب خيارات يساوي حاليا سعر السهم الأساسي، أو خارج المال، وهذا يعني أن الخيار غير مربح حاليا. خيارات الاتصال في المال تقترب من 1 كما نهج انتهاء الصلاحية. خيارات المكالمة في المال عادة ما يكون لها دلتا من 0.5، ودلتا من خيارات الدعوة من خارج المال نهج 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. كلما كان خيار المكالمة أكثر عمقا، كلما اقتربت الدلتا من 1، وكلما زاد التصرف يتصرف مثل الأصول الأساسية. يعتمد سلوك سلوك دلتا الخيار أيضا على ما إذا كان الخيار هو في المال، في المال، أو خارج من المال وعكس خيارات المكالمة. في وضع المال خيارات الاقتراب من -1 كما نهج انتهاء الصلاحية. عادة ما تكون خيارات وضع المال في الدلتا -0.5، ودلتا من خارج من المال وضعت خيارات الخيارات 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. وأعمق في المال الخيار وضع، وكلما أقرب دلتا أن -1.Options استراتيجيات التداول: فهم موقف دلتا الشكل 2: افتراضية سامب 500 خيارات المكالمة طويلة. عند هذه النقطة، قد تتساءل ما هي هذه القيم دلتا تقول لك. يتيح استخدام المثال التالي للمساعدة في توضيح مفهوم دلتا بسيطة ومعنى هذه القيم. إذا كان خيار استدعاء سامب 500 يحتوي على دلتا قدرها 0.5 (لخيار قريب أو في المال)، فإن خطوة من نقطة واحدة (والتي تبلغ قيمتها 250) من العقود الآجلة الكامنة سوف تنتج 0.5 (أو 50) تغيير ( بقيمة 125) في سعر خيار المكالمة. قيمة دلتا 0.5، لذلك، يخبرك أنه لكل 250 تغيير في قيمة العقود الآجلة الأساسية، يتغير الخيار في القيمة بنحو 125. إذا كنت طويلة هذا الخيار الدعوة و سامب 500 الآجلة تتحرك صعودا من نقطة واحدة، الخاص بك فإن خيار المكالمة سيكسب ما يقرب من 125 قيمة، على افتراض عدم تغير أي متغيرات أخرى على المدى القصير. نقول تقريبا لأن كما التحركات الأساسية، وسوف دلتا تتغير كذلك. كن على علم أنه كلما زاد الخيار في المال، نهج دلتا 1.00 على مكالمة و 1.00 على وضع. وفي هذه الحالات المتطرفة توجد علاقة شبه مباشرة أو فعلية بين التغيرات في سعر التغيرات الأساسية والتغيرات اللاحقة في سعر الخيار. في الواقع، في قيم دلتا من 1.00 و 1.00، والخيار يعكس الكامنة من حيث التغيرات في الأسعار. نضع في اعتبارنا أيضا أن هذا المثال البسيط لا يفترض أي تغيير في المتغيرات الأخرى مثل ما يلي: دلتا يميل إلى الزيادة كما تقترب من انتهاء لخيارات قريبة أو في المال. دلتا ليست ثابتة، وهو مفهوم يتعلق غاما (قياس المخاطر الأخرى)، وهو مقياس لمعدل التغير في دلتا نظرا للتحرك من قبل الكامنة. دلتا عرضة للتغيير نظرا للتغيرات في التقلبات الضمنية. لونغ vs. خيارات قصيرة ودلتا والانتقال إلى النظر في موقف دلتا، يتيح نظرة أولى على كيف مواقف قصيرة وطويلة تغيير الصورة إلى حد ما. أولا، العلامات السلبية والإيجابية لقيم دلتا المذكورة أعلاه لا تخبر القصة كاملة. كما هو مبين في الشكل 3 أدناه، إذا كنت طويلة مكالمة أو وضع (وهذا هو، قمت بشرائها لفتح هذه المواقف)، ثم وضع سيكون دلتا سلبية ودعوة دلتا إيجابية ومع ذلك، فإن موقفنا الفعلي تحديد دلتا من الخيار كما يظهر في محفظتنا. لاحظ كيف يتم عكس علامات لوضع قصيرة ومكالمة قصيرة. الشكل 3: علامات دلتا لخيارات طويلة وقصيرة. علامة الدلتا في محفظتك لهذا المنصب ستكون إيجابية، وليس سلبيا. وذلك لأن قيمة الموقف سوف تزيد إذا الزيادات الأساسية. وبالمثل، إذا كنت قصيرة موقف مكالمة، سترى أن يتم عكس علامة. المكالمة القصيرة الآن تكتسب دلتا سلبية، مما يعني أنه إذا كان الارتفاع الأساسي، فإن موقف المكالمة القصيرة تفقد القيمة. هذا المفهوم يقودنا إلى موقف دلتا. (العديد من التعقيدات التي تنطوي عليها خيارات التداول يتم التقليل منها أو إلغاؤها عند التداول بالخيارات التركيبية. لمعرفة المزيد، تحقق من الخيارات التركيبية توفر مزايا حقيقية.) الموقع يمكن فهم دلتا بوسيتيون دلتا بالرجوع إلى فكرة نسبة التحوط. أساسا، دلتا هي نسبة التحوط لأنه يخبرنا كيف العديد من عقود الخيارات اللازمة للتحوط على موقف طويل أو قصير في الكامنة. على سبيل المثال، إذا كان خيار المكالمة على مستوى المال له قيمة دلتا حوالي 0.5 - مما يعني أن هناك فرصة 50 الخيار سوف ينتهي في المال و 50 فرصة أنها ستنتهي من المال - ثم هذا الدلتا يخبرنا أنه سوف يستغرق اثنين من المال على المكالمة خيارات للتحوط عقد قصير واحد من الكامنة. وبعبارة أخرى، تحتاج إلى خيارين طويلين من المكالمة للتحوط من عقد آجل قصير. (اثنين من خيارات المكالمة الطويلة × دلتا من 0.5 موقف دلتا 1.0، وهو ما يعادل واحد مستقبلية قصيرة الموقف). وهذا يعني أن ارتفاع نقطة واحدة في العقود الآجلة سامب 500 (خسارة 250)، والتي كنت قصيرة، سوف يقابلها نقطة واحدة (2 × 125 250) كسب في قيمة اثنين من خيارات المكالمة طويلة. في هذا المثال نود أن نقول أننا موقف دلتا محايدة. من خلال تغيير نسبة المكالمات إلى عدد من المواقف في الكامنة، يمكننا تحويل هذا الدلتا موقف إما إيجابية أو سلبية. على سبيل المثال، إذا كنا صعوديين، قد نضيف مكالمة طويلة أخرى، لذلك نحن الآن دلتا إيجابية لأن إستراتيجيتنا العامة هي التي ستكتسب إذا ارتفعت العقود الآجلة. سيكون لدينا ثلاث مكالمات طويلة مع دلتا من 0.5 لكل منهما، مما يعني أن لدينا صافي موقف موقف طويل بنسبة 0.5. من ناحية أخرى، إذا كنا هبوطيين، فإننا يمكن أن تقلل من المكالمات طويلة إلى واحد فقط، ونحن الآن جعل لنا صافي دلتا موقف قصيرة. هذا يعني أننا نختصر صافي العقود الآجلة بمقدار -0.5. (مرة واحدة كنت مريحة مع هذه المفاهيم المذكورة أعلاه، يمكنك الاستفادة من استراتيجيات التداول المتقدمة معرفة المزيد في التقاط الأرباح مع موقف دلتا تجارة محايدة.) السطر السفلي لتفسير قيم دلتا الموقف، يجب أن نفهم أولا مفهوم بسيط عامل خطر دلتا وعلاقته بالوظائف الطويلة والقصيرة. مع هذه الأساسيات في مكانها، يمكنك البدء في استخدام موقف دلتا لقياس مدى صافي طويلة أو صافي قصيرة الكامنة وراءك مع الأخذ بعين الاعتبار مجموعتك الكاملة من الخيارات (والعقود الآجلة). تذكر، هناك خطر الخسارة في خيارات التداول والعقود الآجلة، لذلك التجارة فقط مع رأس المال المخاطر. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر شركات الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر حجما والأصغر سنا تسعى the. What هو خيارات دلتا جول 17، 2009، 12:11 بيإم إست بي كريس روي أنا لا أمزح عندما أقول أن اكتساب فهم دلتا تغيرت حياتي التجارية إلى الأبد. وأعدكم بأن هذه السلسلة المكونة من أربعة أجزاء ستكون واحدة من أهم وأهم الدروس الاستثمارية المؤثرة. حتى لو كنت دونرسكوت خيارات التجارة، يجب أن لا يزال يقرأ هذا، لأنه يمكن أن يقلل بشكل كبير من المخاطر في هذا السوق. يمكنك أن تتعلم كيفية استبدال الأسهم الخاصة بك مبالغ فيها مع خيارات الدعوة مدش ولكن يجب أن تعرف أي الخيارات لشراء، وإلا كنت قد تزيد في الواقع المخاطر الخاصة بك بدلا من ذلك. التعلم عن دلتا واستخدامها لجعل الصفقات أفضل ليست معقدة حقا، لذلك دونرسكوت يكون تخويف. فقط تذكر أهم شيئين: 1) إذا كنت تبيع الأسهم الخاصة بك وشراء خيارات الاتصال لاستبدالها، ثم شراء لدكوين-ذي-مونيردكو خيارات الاتصال. 2) فقط شراء خيار مكالمة واحدة لكل 100 سهم من الأسهم التي تملكها (أو تريد أن تملك). وبعبارة أخرى، إذا كان لديك 100 سهم من رأس المال واحد المالية (كوف)، وترغب في إغلاق المركز عند 21.60، سيكون لديك 2160 سهم. لإنشاء موقف الخيار، يجب عليك شراء عقد خيار مكالمة واحدة فقط (وهو ما يمثل 100 سهم). إذا قمت بشراء كوف يناير 15 اتصل ودفع 8 لكل عقد (800 الاستثمار)، ثم يجب عليك وضع 1،360 المتبقية في آمنة، وفائدة الأمن، مثل صندوق سوق المال أو الخزائن. هذه السلسلة من أربعة أجزاء سوف تساعدك على فهم لماذا إيتسركوس المهم لشراء خيارات المكالمة في المال بدلا من الأسهم (بدلا من في المال أو خارج من المال خيارات). ما هو دلتا و لدكوديلتاردكو من خيار يقيس كم يتغير الخيار في السعر عندما يتحرك الأمن الكامنة نقطة واحدة. (لين عن الخيار الآخر الإغريق.) ليترسكوس يقول أن إكسونموبيل (شوم) يتداول في 65 للسهم الواحد، و شوم يناير 65 دعوة يبيع لمدة 5. (ملاحظة: لأن سعر الأسهم شومرسكوس هو نفس هذا السعر ستارتيرسكوس الإضراب، يتم تداول هذا الخيار في المال.) عندما ترتفع شوم نقطة واحدة (من 65 إلى 66)، يجب أن نداء 65 يناير ثم بيع ل 5.50. وبالتالي، فإن الخيار يزيد فقط بمقدار 50 سنتا عندما يرتفع السهم بمقدار نقطة واحدة كاملة. ويقال أن هذا الخيار في المال لديها دلتا 0.50. فك الدلتا الدلتا من الخيار هو عدد يتراوح من 0.00 إلى 1.00، والدلتا من خيار وضع هو عدد يتراوح من -1.00 إلى 0.00. مكالمة مع دلتا 0.70 يعني تقريبا نفس الشيء كما وضعت مع دلتا من -0.70. ستلاحظ أنه عندما يكون خيار الاتصال بعيدا عن المال (على سبيل المثال، شوم يناير 95 دعوة هو 30 نقطة خارج من المال)، فإنه سيتم إما التحرك قليلا فقط، أو لا تتحرك على الإطلاق ، عندما يرتفع السهم بمقدار نقطة واحدة. دلتا هذا النداء خارج نطاق المال هو فقط 0.04. لذا من الناحية النظرية، إذا تحرك شوم بمقدار نقطة واحدة، فإن سعر المكالمات 95 يجب أن يتقدم بمقدار 4 سنتات. الآن، قد يبدو ذلك كثيرا من حيث النسبة المئوية للربح لأن القيمة النظرية لهذا الخيار خارج المال هو حوالي 27 سنتا. (سيحقق المكسب الذي يبلغ 4 سنتات 15 ربحا على خيار استدعاء يبلغ 27 سنتا). ولكن عليك أن تنظر في حقيقة أن انتشار بين عرض السعر وسعر الطلب يمكن أن يكون أكبر بكثير من كسب 4 في المائة في الخيار (حتى تتمكن من الاستمرار في وضعية خاسرة). قاعدة الإبهام هنا هو أعلى دلتا، وأكثر احتمالا هو الخيار ينتهي مربحة. خيارات خارج المال لديها أدنى دلتا، في حين أن الخيارات في المال لديها أعلى دلتا. لذلك يورسكود تريد تجنب الخيار خارج المال الذي لديه دلتا 0.04 مثل الطاعون. من ناحية أخرى، إذا كان السهم يتداول بكثير فوق سعر المكالمة أوبتيونسرسكوس سعر الإضراب أو قال بشكل مختلف، والخيار هو لكوديب في-مونياردكو (أي شوم يناير 45 دعوة، وهو 20 نقطة في المال مع تداول الأسهم عند 65)، فإن خيار الاتصال من المرجح أن يكون له دلتا 0.96. وبالتالي، عندما يتحرك السهم حتى نقطة واحدة كاملة، فإن الخيار المرجح أن تتحرك صعودا 96 سنتا. (تقريبا نقطة مقابل نقطة، ويعرف أيضا باسم التداول في لدوباريتيردكو مع الأسهم). إذا تحرك خيار المكالمة حتى نقطة واحدة كاملة بسبب الأسهم الأساسية تتحرك صعودا نقطة واحدة كاملة، ثم الخيار لديه دلتا من 1.00، وهلم جرا. وهناك خيار وضع من شأنه أن يعمل بنفس الطريقة، في حالة انخفاض شوم نقطة واحدة، فإن خيار وضع لديه دلتا -0.70 سوف تتحرك بنسبة 70 سنتا. اثنان ملاحظات هامة 1) تغيرات أوبتيونسكوس دلتا مع تغير سعر السهم. ويرجع ذلك إلى أن العمق في المال الذي يصبح الخيار (بسبب حركة السعر من المخزون الأساسي) كلما ارتفع دلتا. وبعبارة أخرى، في مثال إكسون موبيل، عندما يتحرك شوم 5 نقاط من 65 إلى 70، فإن دلتا دعوة 65 يناير سترتفع من 0.50 إلى 0.65. نظريا، عند هذه النقطة (مع شوم في 70)، إذا ارتفع السهم نقطة واحدة (70-71) ثم المكالمة (التي لديها الآن دلتا 0.65) ستزيد بنسبة 65 سنتا. لذا دونرسكوت تعتقد خطأ أنه إذا كان خيار المكالمة لديه دلتا 0.50، أن خيار المكالمة سوف تتحرك فقط بنسبة 5 نقاط إذا كان السهم يتحرك بنسبة 10. وهذا غير صحيح لأنه، مرة أخرى، وزيادة خيار أوبتيونسرسوس دلتا كما يتحرك الخيار فوق سعر الإضراب. وكلما ارتفع السهم، وأكثر حساسية سيكون الخيار أوبتيونرسكوس لكل حركة نقطة واحدة من الأسهم. في الواقع، إذا تداولات إكسون موبيل تصل 10 نقاط (من 65 إلى 75)، فإن دعوة 65 يناير مداش التي لديها حاليا دلتا .50 مدش تتقدم فعلا بنحو 7 (من 5 إلى 12). وبحلول الوقت الذي يتداول فيه السهم عند 75، فإن دلتا سترتفع إلى حوالي 0.78. 2) سعر أوبتيونسكوس (و أوبتيونرسكوس دلتا) يمكن أن تتأثر بعوامل أخرى. في الجزء الأول من هذه السلسلة، نناقش دلتا فقط. ولكن اثنين من العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعر أوبتيونرسكوس ودلتا هي الاضمحلال الوقت وتغير في تقلبات الأسهم الأساسية، والصناديق المتداولة في البورصة، والمؤشر، وما إلى ذلك استبدال الأسهم مع خيارات مقابل القمار مع خيارات السبب في أن الكثير من الناس خجل بعيدا عن تداول الخيارات، ونعتقد أن الخيارات محفوفة بالمخاطر إلى حد كبير لأن الخيار المبتدئ يميل إلى أن ينجذب إلى خيارات أقل سعرا، والتي هي الخيارات التي هي أصعب للاستفادة من. هذا يشبه الوضع عندما يقول الناس أنهم يفضلون شراء الأسهم التي تتداول في 2 بدلا من الأسهم التي تتداول في 20. أنها تجعل من الخطأ تجاهل احتمال تداول الأسهم أعلى. هذا هو خطأ شائع ارتكبه المستثمرون عديمي الخبرة، وأنها واحدة من أسوأ الطرق المطلقة للاقتراب من الاستثمار. سببين المستثمرين يعتقدون خطأ الخيارات الرخيصة هي أفضل: 1) إذا كان المستثمر ناجحا، والفوز سيكون أكبر، من حيث النسبة المئوية. 2) إذا كان المستثمر على خطأ، فإنه أو أنها سوف تكون قد فقدت فقط كمية صغيرة استثمرت. ولكن من الواضح، يمكنك كانرسكوت يجادل على حد سواء. يمكنك كانرسكوت القول كسب نسبة أكبر ثم جعل الوسيطة للخسارة أن الرقم المطلق لدكوال سوف تفقد. ردكو بالتأكيد، قد تكون النسبة المئوية مكاسب أعلى إذا كان كل شيء يعمل بها. ولكن عندما احتمالات النجاح منخفضة، وكنت وندرسكوت تشعر بالراحة وضع أي المال الحقيقي وراء الاستثمار. شخصيا، أنا دونرسكوت الرعاية إذا إترسكوس 5 أو 500، 000. بغض النظر عن مقدار المال الذي تضعه في خطر، ينبغي أن تكون احتمالات النجاح جيدة. إذا احتمالات خلاف خسارة، لماذا الاستثمار حتى 1 يجب علينا أن ننظر في محفظة الاستثمار لدينا باعتبارها الأعمال التجارية، وليس تذكرة اليانصيب. هو شراء خيارات خارج المال من أي وقت مضى على تجارة جيدة على وجه التحديد، وليس إذا يورسكور شراء تلك الخيارات في حد ذاتها. ومع ذلك، إذا كنت تشتريها كتحوط، أو كجزء من موقف متعدد الساق الخيار، ثاترسكوس قصة مختلفة. لكننا نتحدث عن استبدال المخزون هنا، والذي ينطوي فقط شراء خيار بدلا من الأسهم. إرسكوم الذهاب لتظهر لك كيفية اتخاذ مخاطر أقل من أصحاب الأسهم التقليدية. أولا، يجب أن نفهم أن خيار الاتصال خارج المال هو الخيار الذي لديه سعر الإضراب أعلى من السعر الحالي للسهم. (مع خيارات الشراء، إترسكوس العكس، مع الخيارات، من خارج المال الخيارات هي تلك التي لها سعر الإضراب الذي هو أقل من سعر السهم، ولكن ويرسكول عصا مع خيارات المكالمة في الأمثلة لدينا.) أدناه يمكنك أن ترى ثمانية خيارات المكالمة المذكورة. أسعار الإضراب محاطة بدائرة باللون الأحمر. يتداول السهم عند 65.70. خيارات الاتصال التي يتم تمييزها باللون الأصفر هي خيارات خارج المال. يمكنك أيضا أن ترى هذه هي الخيارات أرخص، وأنها تحصل على أرخص مع ارتفاع أسعار الإضراب. الخيار الذي هو الأقل احتمالا للتقدم هو نداء 85 يناير (في الأسفل)، والخيار الذي هو الأكثر احتمالا للتقدم هو نداء 50 يناير (وهو 15.7 نقطة في المال). العديد من التجار الخيار يفقدون المال تداول الخيارات من المال لأنهم أكثر ثقة في التنبؤ بهم. على سبيل المثال، قد يعتقدون أن الأسهم سوف تتداول من 65 إلى 80 في فترة معينة من الزمن. ولكن، في معظم الأحيان، والأسواق والأسهم التجارة زائد واحد أو ناقص واحد الانحراف المعياري عن المتوسط. هذا هو السبب في انحطاط الوقت يميل إلى أن يكون عاملا جديدا، خارج من المال الخيار، والتجار تعلم عن بسرعة جدا (ومؤلم). وهناك خارج من المال أوبتيونسرسوس دلتا الاتجاه نحو الصفر مع مرور الوقت. وتذكر، وكلما انخفض دلتا، وأقل سوف يتأثر سعر الخيار من حركة في الأسهم. وبالتالي، فإن السهم الأساسي يمكن أن يتداول أعلى بكثير مع مرور الوقت، ولكن خيار الدعوة مع دلتا منخفضة جدا يمكن أن يستمر في التداول، حتى إلى الصفر، على الرغم من أن الأسهم المتداولة أعلى. إرسكوم متأكد من أن الكثير من الناس الذين يقرأون هذا قد اشتروا خيارا خارج نطاق المال لأنهم كانوا يعتقدون أن السهم كان على وشك التقدم، وكانوا على حق لأن السهم تقدم، ولكن بخيبة أمل لأن خيارات الدعوة المتداولة أقل على أي حال. ثاترسكوس لأنهم اشتروا خيار مكالمة خاطئة. وفي الوقت نفسه، تداولت خيارات أخرى في التداول مع الأسهم. التداول مع انخفاض دلتا لنفترض أن تداول شوم يتداول عند 80، ويتطلع المتداول لشراء خيارات الاتصال لأنه يبحث عن نقطة واحدة من 80 إلى 81. إذا كان المتداول لشراء مكالمة أوكت 85 (وهو 5 يشير إلى خارج المال)، فإن التاجر دفع 2.35 لخيار الاتصال. هذا الخيار الدعوة لديها دلتا من 0.37. وهذا يعني أنه إذا تداولت شوم من 80 إلى 81، (جميع العوامل الأخرى التي تساوي مداش مثل زيرو الوقت تسوس مداش لذلك نحن نفترض أن الأسهم انتقلت في نفس اليوم نفسه)، هل يمكن أن نفترض أن خيارات المكالمة 85 أكتوبر سوف تتحرك حوالي 37 سنتا أعلى. حجة شراء خيارات دلتا منخفضة إذا قمت بشراء الخيار في 2.35 وبيعت 37 سنتا أعلى (في غضون يوم أو اثنين) عند 2.72، فإنك سوف تحقق سريع 15.74 العائد على أموالنا. ليس سيئا. إذا كان لديك 7،050، يمكنك شراء 30 مكالمة خيارات (تمثل 3،000 سهم)، وكنت جعل 1،110 في غضون يوم أو يومين. إذا كنت حصلت على الحظ، وكنت التقليل من شأن زومرسكوس التحرك الصاعد، وأنه حدث للتداول إلى 95 (بدلا من 81)، ثم كنت جعل القتل (أكثر من 30،000 على الاستثمار 7،050). ومع ذلك، قبل أن تبدأ إنفاق عقليا تلك الأرباح هيليب توقف إيت أستطيع أن أرى الجشع يتسرب من أذنيك الآن. رجل حكيم قال لي مرة واحدة أن التجار الذين جعل الأرباح ضخمة مثل تلك هي نفسها التي تأخذ الكثير من الخسائر الكبيرة. تذكر، خيارات منخفضة دلتا هي الخيارات من خارج المال، و إترسكوس من المرجح جدا أن دونرسكوت في نهاية المطاف مربحة. حجة ضد شراء خيارات دلتا منخفضة أنا عادة دونرسكوت ترغب في شراء خيار مع دلتا منخفضة ما لم أكن تغطية (التحوط) نفسي ضد حركة كبيرة الأسهم. (هذا هو الحال عند استخدام واقية وضع.) هناك سببان رئيسيان السبب، وكلا الأسباب تبرز خطر أعلى مع دلتا أقل. الأول هو أن معظم الناس يفهمون الثاني هو ما يتجاهله كثير من الناس. 1) كلما انخفض الدلتا، كلما زادت قيمة العقد الذي يتكون منه العقد. القيمة الخارجية (ويعرف أيضا باسم، قيمة الوقت) هو ما تبقى أكثر بعد حساب القيمة الجوهرية. تتأثر القيمة الخارجية بتضاؤل ​​الوقت. القيمة الجوهرية هي المبلغ الذي يكون الخيار الخاص بك هو في المال. لا تتأثر القيمة الجوهرية بتضاؤل ​​الوقت. إذا كنت تملك سشيرينغ المحراث (سغب) 20 يناير دعوة، مع تداول الأسهم في 22.50، ثم خيار المكالمة بلدي هو 2.50 في المال. إذا كان سغب 20 يناير نداء يتداول في 3، ثم 2.50 من ذلك 3 هو قيمة جوهرية، و 50 سنتا المتبقية هو قيمة خارجية وتعرض لتضمحل الوقت. (ضع في اعتبارك أن هذه ليست توصيات، فهي أمثلة لتوضيح قوة الدلتا). تذكر: تكون قيمة القيمة الخارجية (أو القيمة الزمنية) من أحد الخيارات تحت رحمة الساعة. انحلال الوقت له تأثير صفر على الجزء قيمة الجوهرية من خياراتي قسط. ثاترسكوس لماذا نود أن التجارة في خيارات المال التي لديها الحد الأدنى من القيمة الخارجية. لاحظ في الجدول أعلاه أن النسبة المئوية لقيمة عقد الخيار، أي القيمة الخارجية، تزداد مع انخفاض الدلتا. لذا، كلما كانت الدلتا أقل، توجد قيمة أكثر خارجيا. وهذه القيمة الخارجية هي تحت رحمة تسوس الوقت. على سبيل المثال، القيمة الخارجية لدعوة 17.50 يناير (مع أعلى دلتا 0.97) تمثل فقط 5.7 من القيمة الكاملة للخيار. وهذا يعني أن 5.7 فقط من القيمة يمكن أن تضيع بسبب مرور الوقت. أي خسارة أخرى في الخيار سوف تتعلق مع انخفاض المخزون الفعلي. 20 في المئة من نداء 20 يناير هو قيمة خارجية وبالتالي هو تحت رحمة الوقت الاضمحلال. الخياران الآخران لهما 100 قيمة خارجية. الآن، فقط عن كل الخيارات تاجر يفهم أن الوقت يحدث تسوس مع مرور الوقت، ومعظمهم على دراية ما يبدو منحنى تسوس الوقت. تدهور جزء القيمة الخارجية من قيمة خيار أوبتيونسرسكوس الدعوة يسارع، وخاصة في ال 90 يوما الماضية قبل انتهاء الصلاحية. من خلال شراء الخيار الذي يحتوي على دلتا عالية، ويمكنني أن تقلل بشكل كبير من تأثير انحلال الوقت على قيمة أوبتيونسرسوس بلدي (أو قسط). 2) بدءا من دلتا عالية يقلل من فقدان الخاص بك عندما يتحرك السهم في الاتجاه الخاطئ. هذا هو ما عدد مزعج من التجار الخيار إما دونرسكوت فهم، أو لديهم سوى فهم طفيف. تذكر كيف قلت أن الدلتا من خيار الأسهم يتغير كما يتقلب الأسهم على سبيل المثال، في الجدول أعلاه، ترى أن دلتا من دعوة 20 يناير (وهو 2.5 نقطة في المال) هو 0.84. لديها مثل دلتا عالية لأنه 2.5 نقطة في المال. ولكن إذا تم تداول سغب إلى 21، فإن دعوة 20 يناير لن تكون سوى نقطة واحدة في المال. وهكذا، فإن دلتا تتغير من 0.84 إلى 0.69. هذا شيء جيد إذا كنت صاحب هذا الخيار المكالمة. ويعني ذلك أنه كلما انخفض تداول أسهم سغب، فإن خيار المكالمة يفقد بالفعل قيمة أقل من القيمة (بالدولار) من المخزون. وبعبارة أخرى، فإنك ستخسر أقل بكثير من خلال امتلاك خيار الاتصال. هذا صحيح بشكل خاص عندما تتحدث عن خيار له يوم انتهاء صلاحية أبعد من 90 يوما. (تذكر، قبل 90 يوما من انتهاء الصلاحية عندما يميل تسوس القيمة الخارجية إلى تسريع.) ملاحظة: عند شراء خيار صارم للزيادة (و أرينرسكوت استخدامه لأغراض التحوط)، يجب عليك دائما تعطي لنفسك وقتا إضافيا لذلك للعمل. محاولة شرائه مع انتهاء الشهر الذي هو على الأقل 90 يوما بعد الوقت الذي ترغب في بيعه. فكر في ذلك لمدة ثانية. هذا هو الجزء الذي العديد من التجار الخيار الأحدث تميل إلى التغاضي، و إترسكوس واحدة من أهم الاعتبارات عند استخدام استراتيجيات الخيار المبتدئين والمتوسطة أو المتقدمة. شراء المزيد من دلتا، تفقد أقل إذا التجارة يذهب الجنوب عند شراء خيارات مع دلتا عالية (والتي هي عميقة في المال) وتداول الأسهم أقل، الخيار الخاص بك يفقد قيمة أقل من الأسهم يفعل ذلك، كنت وضعت أقل رأس المال (وبالتالي، في نهاية المطاف خطر أقل رأس المال)، وحامل خيار الدعوة سوف تفقد في الواقع أقل قيمة عندما يتداول السهم أسفل بضع نقاط. إذا تم تداول سغب من 22.50 بانخفاض 3 نقاط إلى 19.50، من المرجح أن يخسر نداء 20 يناير فقط حوالي 2.30 في القيمة. لذلك، لماذا حتى عناء تداول الأسهم ماذا لو انخفض السهم بنسبة 10 نقاط يورسكود تفقد فقط الحد الأقصى من 3 التي التزمت الخيار بدلا من 10 أن المساهمين فقدوا ثيرسكوس أكثر لهذا، ويحصل على أفضل. لذلك انتقل إلى الجزء الثاني من هذه السلسلة حيث يورسكول تعلم كيفية تحويل دلتاس الخاص بك إلى دولار. كريس روي هو كبير موظفي الاستثمار في تيكون بوبليشينغرسكوس تريند رايدر. لمعرفة المزيد عنه، قراءة الحيوي له. المادة المطبوعة من إنفستوربليس وسائل الإعلام، investorplace200907what-إس-أوبتيونس-دلتا. copy2017 إنفستوربليس وسائل الإعلام، ليكميت الإغريق (على الأقل الأربعة الأكثر أهمية) ملاحظة: الإغريق تمثل إجماع السوق عن كيفية الخيار سوف تتفاعل مع التغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة تسعير عقد الخيار. وليس هناك ما يضمن أن هذه التنبؤات ستكون صحيحة. قبل أن تقرأ الاستراتيجيات، إترسكوس فكرة جيدة للتعرف على هذه الشخصيات لأن ثرسكول تؤثر على سعر كل خيار التداول. نضع في اعتبارنا كما يورسكور التعرف على، والأمثلة التي نستخدمها هي أمثلة لدكواديال ووردردكو. وكما أفلاطون بالتأكيد اقول لكم، في العالم الحقيقي الأمور تميل إلى عدم العمل تماما تماما كما هو الحال في مثالية. بداية التجار الخيار يفترض أحيانا أنه عندما يتحرك السهم 1، وسعر الخيارات على أساس أن الأسهم سوف تتحرك أكثر من 1. ثاترسكوس سخيفة قليلا عندما كنت حقا التفكير في ذلك. يكلف الخيار أقل بكثير من المخزون. لماذا يجب أن تكون قادرا على جني فائدة أكثر مما لو كنت تملك الأسهم إترسكوس المهم أن يكون توقعات واقعية حول سلوك الأسعار من الخيارات التي تتاجر. لذا فإن السؤال الحقيقي هو، كم سيتحرك سعر خيار ما إذا تحرك السهم 1 ثاترسكوس حيث يأتي لدكوديلتاردكو في. دلتا هو المبلغ ومن المتوقع أن يتحرك السعر على أساس تغيير 1 في الأسهم الأساسية. المكالمات لها دلتا إيجابية، بين 0 و 1. وهذا يعني إذا كان سعر السهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر المكالمة سوف ترتفع. هيرسكو مثال على ذلك. إذا كانت المكالمة لها دلتا .50 و السهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة ترتفع حوالي 0.50. إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة تنخفض حوالي 0.50. يضع لها دلتا سلبية، بين 0 و -1. وهذا يعني إذا ارتفع السهم وتغيرت أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر الخيار سوف تنخفض. على سبيل المثال، إذا كان وضع لديه دلتا من -50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع تنخفض 0.50. إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع ترتفع 0.50. كقاعدة عامة، فإن الخيارات في المال تتحرك أكثر من الخيارات خارج المال. وسوف تستجيب الخيارات قصيرة الأجل أكثر من الخيارات الأطول أجلا لنفس التغير في الأسعار في المخزون. مع اقتراب انتهاء الصلاحية، فإن دلتا للمكالمات في المال تقترب من 1، مما يعكس رد فعل واحد إلى واحد لتغيرات الأسعار في الأسهم. دلتا للمكالمات خارج المال سوف تقترب من 0 و ووندرسكوت تتفاعل على الإطلاق لتغيرات الأسعار في الأسهم. ثاترسكوس لأنه إذا كانت تعقد حتى انتهاء الصلاحية، إما أن يتم ممارسة المكالمات و لدكوبيكوم ستووردكو أو أنها ستنتهي لا قيمة لها وتصبح شيئا على الإطلاق. مع اقتراب انتهاء الصلاحية، فإن الدلتا للأموال في النقود سوف تقترب من 1 و الدلتا من أجل الخروج من المال يضع سوف تقترب 0. ثاترسكوس لأنه إذا كان يحتفظ بها حتى انتهاء الصلاحية، فإن المالك إما ممارسة الخيارات وبيع الأسهم أو وضع ستنتهي لا قيمة لها. وهناك طريقة مختلفة للتفكير في دلتا حتى الآن ويرسكوف تعطيك تعريف كتاب دلتا. ولكن هيرسكيوس طريقة أخرى مفيدة للتفكير في دلتا: احتمال أن ينتهي الخيار ما لا يقل عن .01 في المال عند انتهاء الصلاحية. من الناحية الفنية، وهذا ليس تعريفا صالحا لأن الرياضيات الفعلية وراء دلتا ليست حساب الاحتمالات المتقدمة. ومع ذلك، دلتا كثيرا ما تستخدم مرادفا مع احتمال في عالم الخيارات. في محادثة عارضة، فمن العرفي لإسقاط الفاصلة العشرية في الرقم دلتا، كما هو الحال في الخيار لدكوومي ديه 60 delta. rdquo أو، لدكوثير هو 99 دلتا انا ذاهب الى البيرة عند الانتهاء من كتابة هذه page. rdquo عادة، فإن خيار المكالمة في المال سيكون لها دلتا من حوالي 0.50، أو ldquo50 delta. rdquo ثاترسكوس لأنه يجب أن يكون هناك فرصة 5050 الخيار الرياح حتى داخل أو خارج من المال عند انتهاء الصلاحية. الآن ليترسكوس ننظر في كيفية دلتا تبدأ في التغيير كخيار يحصل على مزيد من داخل أو خارج المال. كيف تؤثر حركة سعر السهم على دلتا كلما زاد الخيار في المال، فإن احتمال أن يكون في المال عند انتهاء الصلاحية يزيد أيضا. وبالتالي فإن الخيار أوبتيونسكوس دلتا زيادة. كما خيار يحصل على مزيد من خارج من المال، واحتمال أنه سيكون في النقود عند انتهاء الصلاحية ينخفض. وبالتالي فإن الخيار أوبتيونسكوس دلتا تنخفض. تخيل أنك تملك خيار الاتصال على الأسهم شيز مع سعر الإضراب من 50، و 60 يوما قبل انتهاء سعر السهم هو بالضبط 50. منذ إرسركوس خيار في المال، يجب أن يكون الدلتا حوالي 0.50. من أجل سبيل المثال، ليترسكوس يقول الخيار يستحق 2. حتى من الناحية النظرية، إذا كان السهم ترتفع إلى 51، سعر الخيار يجب أن ترتفع من 2 إلى 2.50. ماذا، إذا، إذا استمر السهم في الارتفاع من 51 إلى 52 هناك الآن احتمال أكبر أن الخيار سوف ينتهي في نهاية المال في انتهاء الصلاحية. لذلك ماذا سيحدث إلى دلتا إذا قلت، لدكوديلتا سيزيد، رديقو يورسكور الصحيح تماما. إذا ارتفع سعر السهم من 51 إلى 52، فإن سعر الخيار قد يرتفع من 2.50 إلى 3.10. ثاترسكوس a .60 تحرك لحركة 1 في الأسهم. لذلك ارتفع الدلتا من 0.50 إلى 0.60 (3.10 - 2.50 .60) حيث حصل السهم على مزيد من المال. من ناحية أخرى، ماذا لو انخفض السهم من 50 إلى 49 قد ينخفض ​​سعر الخيار من 2 إلى 1.50، مما يعكس مرة أخرى الدلتا 0.50 من الخيارات في المال (2 - 1.50.50). ولكن إذا استمر السهم في الانخفاض إلى 48، فإن الخيار قد ينخفض ​​من 1.50 إلى 1.10. حتى الدلتا في هذه الحالة كان قد انخفض إلى .40 (1.50 - 1.10 .40). ويعكس هذا الانخفاض في الدلتا الاحتمال الأقل أن ينتهي الخيار في نهاية النقود عند انتهاء صلاحيتها. كيف تغيرات دلتا مع اقتراب انتهاء الصلاحية مثل سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية تؤثر على احتمال أن الخيارات ستنتهي داخل أو خارج من المال. ثاترسكوس لأن نهج انتهاء الصلاحية، فإن الأسهم لديها وقت أقل للتحرك فوق أو أقل من سعر الإضراب للخيار الخاص بك. لأن الاحتمالات تتغير مع نهج انتهاء الصلاحية، وسوف دلتا تتفاعل بشكل مختلف مع التغيرات في سعر السهم. إذا كانت المكالمات هي في المال قبل انتهاء الصلاحية، فإن دلتا تقترب 1 والخيار سوف ينتقل بيني مقابل فلسا واحدا مع الأسهم. سوف يقترب من المال في -1 مع اقتراب انتهاء الصلاحية. إذا كانت الخيارات خارج المال، فإنها سوف الاقتراب من 0 بسرعة أكبر من أنها سوف تتخطى في الوقت المناسب ووقف رد فعل تماما للحركة في الأسهم. تخيل الأسهم شيز هو في 50، مع الخاص بك 50 دعوة المكالمة الخيار يوم واحد فقط من انتهاء الصلاحية. مرة أخرى، يجب أن يكون الدلتا حوالي 0.50، منذ ثيرسكوس نظريا فرصة 5050 للسهم تتحرك في أي من الاتجاهين. ولكن ماذا سيحدث إذا ارتفع السهم إلى 51 فكر في ذلك. إذا ثيرسكوس يوم واحد فقط حتى انتهاء والخيار هو نقطة واحدة في المال، واترسكوس احتمال الخيار سيكون لا يقل عن 0،01 في المال من قبل غدا إترسكوس عالية جدا، والحق بالطبع هو عليه. لذلك سوف دلتا زيادة وفقا لذلك، مما يجعل خطوة مثيرة من 0.50 إلى حوالي .90. على العكس من ذلك، إذا الأسهم شيز قطرات من 50 إلى 49 يوم واحد فقط قبل انتهاء الخيار، قد تتغير الدلتا من 0،50 إلى 0،10، مما يعكس احتمال أقل بكثير أن الخيار سينتهي في المال. حتى مع انتهاء الصلاحية، والتغيرات في قيمة الأسهم سوف يسبب تغييرات أكثر دراماتيكية في الدلتا، وذلك بسبب زيادة أو انخفاض احتمال الانتهاء في المال. تذكر تعريف كتاب دلتا، جنبا إلى جنب مع ألامو دونرسكوت ننسى: ل لدكوستكتبوك ديفينيتيوندكو من دلتا لا علاقة له مع احتمال خيارات الانتهاء من داخل أو خارج المال. مرة أخرى، دلتا هو ببساطة المبلغ الذي سوف يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في الأسهم الأساسية. ولكن بالنظر إلى دلتا كما احتمال أن خيار الانتهاء في المال هو وسيلة جميلة جدا للتفكير في ذلك. غاما هو المعدل الذي دلتا سوف تتغير على أساس تغيير 1 في سعر السهم. حتى إذا دلتا هو لدكوسبيدردكو التي تتغير أسعار الخيار، يمكنك التفكير في غاما كما خيارات ldquoacceleration. rdquo مع أعلى غاما هي الأكثر استجابة للتغيرات في سعر المخزون الأساسي. كما وردسوف المذكورة، دلتا هو عدد ديناميكي يتغير مع تغير سعر السهم. ولكن دلتا داسنرسكوت تغيير بنفس المعدل لكل خيار على أساس سهم معين. ليترسكوس نلقي نظرة أخرى على خيارنا الدعوة على الأسهم شيز، مع سعر الإضراب من 50، لنرى كيف يعكس غاما التغيير في دلتا فيما يتعلق بالتغيرات في سعر السهم والوقت حتى انتهاء الصلاحية (الشكل 1). الشكل 1: دلتا وجاما للمخزون شيز دعوة مع 50 سعر الإضراب لاحظ كيف تغير دلتا وجاما مع تحرك سعر السهم صعودا أو هبوطا من 50 والخيار يتحرك داخل أو خارج من المال. كما ترون، فإن أسعار الخيارات في المال تتغير بشكل ملحوظ أكثر من سعر الخيارات داخل أو خارج المال مع نفس انتهاء الصلاحية. أيضا، فإن أسعار الخيارات على المدى القريب في المال تتغير بشكل ملحوظ أكثر من سعر الخيارات على المدى الطويل في المال. لذا، فإن ما نتحدث عنه حول غاما يتلخص في أن سعر الخيارات على المدى القريب في المال سيظهر استجابة أكثر انفجارات لتغيرات الأسعار في الأسهم. إذا يورسكور خيار المشتري، غاما عالية جيدة طالما توقعاتك هو الصحيح. ثاترسكوس لأنه كما يتحرك الخيار الخاص بك في المال، وسوف دلتا الاقتراب 1 بسرعة أكبر. ولكن إذا توقعات الخاص بك هو الخطأ، فإنه يمكن أن يعود لدغة لك عن طريق خفض بسرعة دلتا الخاص بك. إذا يورسكور بائع الخيار والتوقعات الخاصة بك غير صحيحة، وارتفاع جاما هو العدو. ثاترسكوس لأنه يمكن أن يسبب موقفك للعمل ضدك بمعدل أكثر تسارع إذا كان الخيار يورسكوف بيع التحركات في المال. ولكن إذا توقعاتك صحيحة، وارتفاع جاما هو صديقك منذ قيمة الخيار الذي بيعه سوف تفقد القيمة بسرعة أكبر. الوقت الاضمحلال، أو ثيتا، هو العدو رقم واحد للمشتري الخيار. من ناحية أخرى، إترسكوس عادة خيار سيليرسكوس أفضل صديق. ثيتا هو المبلغ الذي سوف ينخفض ​​سعر المكالمات ويضع (على الأقل من الناحية النظرية) لتغيير يوم واحد في الوقت لانتهاء الصلاحية. الشكل 2: انحطاط الوقت لخيار النداء النقدي يظهر هذا الرسم البياني كيف سيتحلل قيمة الخيار في المال خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة حتى انتهاء الصلاحية. لاحظ كيف يذوب قيمة الوقت بعيدا بمعدل تسارع مع اقتراب انتهاء الصلاحية. يوضح هذا الرسم البياني كيف ستتأثر قيمة أوبتيونسرسوس في المال خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة حتى انتهاء الصلاحية. لاحظ كيف يذوب قيمة الوقت بعيدا بمعدل تسارع مع اقتراب انتهاء الصلاحية. في سوق الخيارات، مرور الوقت هو مماثل لتأثير شمس الصيف الحارة على كتلة من الجليد. كل لحظة أن يمر يسبب بعض من قيمة الوقت أوبتيونسركوس ل لدكوميلت بعيدا. ردكو وعلاوة على ذلك، ليس فقط لا قيمة الوقت تذوب بعيدا، فإنه يفعل ذلك بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. تحقق من الشكل 2. كما ترون، وخيار في 90 يوما في المال مع قسط من 1.70 سوف تفقد .30 من قيمتها في شهر واحد. من ناحية أخرى، قد يخسر خيار لمدة 60 يوما 0،40 من قيمتها خلال الشهر التالي. وخيار 30 يوما سيفقد كامل 1 المتبقية من قيمة الوقت قبل انتهاء الصلاحية. سوف تواجه الخيارات في المال خسائر الدولار أكثر أهمية مع مرور الوقت من داخل أو خارج من المال الخيارات مع نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية. ثاترسكوس لأن الخيارات في المال لديها قيمة معظم الوقت في صلب قسط. وأكبر جزء من قيمة الوقت المدمج في السعر، وأكثر من هناك لتخسر. نضع في اعتبارنا أن لخيارات خارج المال، ثيتا سيكون أقل مما هو عليه في خيارات المال. ثاترسكوس لأن مبلغ الدولار من قيمة الوقت هو أصغر. ومع ذلك، فإن الخسارة قد تكون أكبر من حيث النسبة المئوية للخيارات خارج المال بسبب القيمة الزمنية الأصغر. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة لآثار صافي ثيتا في قسم يسمى لدكواس الوقت يذهب by. rdquo الشكل 3: فيغا للحصول على خيارات في المال على أساس الأسهم شيز من الواضح، ونحن نذهب أبعد من ذلك في الوقت المناسب، وسوف تكون أكثر قيمة الوقت المدمج في عقد الخيار. وبما أن التقلبات الضمنية تؤثر فقط على قيمة الوقت، فإن الخيارات الأطول أجلا ستكون لها خيارات فيغا أعلى من الخيارات القصيرة الأجل. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة لتأثير فيغا في قسم دعا التقلبات لدكويمبليد. ردكو يمكنك التفكير في فيغا كما ووركوس اليونانية قليلا مهتز وأكثر من الكافيين. فيغا هو مبلغ الدعوة ووضع الأسعار سوف تتغير، من الناحية النظرية، لتغير نقطة واحدة المقابلة في التقلبات الضمنية. فيغا ليس له أي تأثير على القيمة الجوهرية للخيارات أنه يؤثر فقط على فالكوتيمي فاليردكو من سعر أوبتيونسرسوس. عادة، مع زيادة التقلبات الضمنية، سوف تزيد قيمة الخيارات. ثاترسكوس لأن الزيادة في التقلبات الضمنية تشير إلى زيادة نطاق الحركة المحتملة للسهم. ليترسكووس فحص خيار لمدة 30 يوما على الأسهم شيز مع 50 سعر الإضراب والسهم بالضبط في 50. فيغا لهذا الخيار قد يكون 0،03. وبعبارة أخرى، قد ترتفع قيمة الخيار .03 إذا كان التقلب الضمني يزيد من نقطة واحدة، وقد تنخفض قيمة الخيار .03 إذا كان التقلب الضمني يقلل نقطة واحدة. الآن، إذا نظرتم إلى 365 يوما في المال الخيار شيز، قد يكون فيغا تصل إلى 0.2. لذلك قد تتغير قيمة الخيار .20 عندما يتغير التقلب الضمني بنقطة (انظر الشكل 3). ويرز رو إذا يورسكور المتداول الخيار أكثر تقدما، وكنت قد لاحظت ويرسكور في عداد المفقودين رو مدش اليوناني. Thatrsquos the amount an option value will change in theory based on a one percentage-point change in interest rates . Rho just stepped out for a gyro, since we donrsquot talk about him that much in this site. Those of you who really get serious about options will eventually get to know this character better. For now, just keep in mind that if you are trading shorter-term options, changing interest rates shouldnrsquot affect the value of your options too much. But if you are trading longer-term options such as LEAPS. rho can have a much more significant effect due to greater ldquocost to carry. rdquo Todays Trader Network Learn trading tips amp strategies from TradeKingrsquos experts Top Ten Option Mistakes Five Tips for Successful Covered Calls Option Plays for Any Market Condition Advanced Option Plays Top Five Things Stock Option Traders Should Know About Volatility Options involve risk and are not suitable for all investors. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمارية معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يعد استخدامك لشبكة ترادكينغ ترادر ​​مشروطا لقبولك لكافة إفصاحات ترادكينغ وشروط خدمة شبكة التاجر. أي شيء يذكر هو لأغراض تعليمية وليست توصية أو نصيحة. يتم جلب الخيارات بلايبوك راديو لك من قبل تراديكينغ المجموعة، وشركة نسخة 2017 تراديكينغ المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك. كل الحقوق محفوظة. عضو فينرا و سيبك.